平安好医生招募合伙人

王学来(香港)(0级持证会员) · 发表于 2018-11-8 10:15:53

李光耀任创始主席的GIC、BlackRock……这或许香港股市史上最豪华的基石投资者名单之一。

　　4月23日，平安集团旗下平安健康医疗科技有限公司(以下简称：平安好医生)在港正式招股。此次IPO，平安好医生引入七名基石投资者，分别为美国资产管理公司贝莱德基金(BlackRock)、新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司(通过GIC Private Limited投资)、加拿大退休金计划投资委员会、美国资本集团(通过Capital Research and Management Company投资)、马来西亚政府战略投资基金Khazanah Nasional Berhad、正大光明控股有限公司、瑞士再保险(通过Swiss Re Direct Investment Company Ltd)。

　　有投行人士指出，平安好医生此次基石投资者堪称“豪华”，可谓是“群星闪耀”，个个来头都不小。

　　以第一大基石投资者贝莱德基金(BlackRock)为例，其创立于1988年，是全球最大的投资管理公司，现在管理着6.3万亿美元资产。6.3万亿美元是什么概念?2017年日本全年的国内生产总值为4.3万亿美元。也就是说，如果把BlackRock当作一个国家，在全球经济总量排名中，BlackRock位列第三，仅次于美国和中国。

　　查阅公开信息显示，这次也是贝莱德基金(BlackRock)在全球范围内首次以“基石投资者”的身份参与IPO企业的投资，这也显示了贝莱德基金对平安好医生以及平安好医生所引领的互联网医疗市场的看好。

　　再看新加坡政府投资公司(GIC)，GIC为新加坡两大主权财富基金之一，成立于 1982 年，创始主席是新加坡第一任总理李光耀，主要负责投资并管理新加坡政府的海外资产。 GIC 于 1995 年前后进入中国，当年作为发起股东之一参与创建中金公司;迄今20多年，GIC已在金融、能源、食品、医药健康及科技互联网等行业投资了数十家中国公司，包括美团点评、小米科技、瓜子二手车、VIPABC等。

　　据主权财富基金机构统计，GIC是世界第八大主权财富基金，管理的资产达到3440亿美元。但GIC并不对外公布资产规模，只肯其承认管理的资产超过千亿，也因此被称为“亚洲最神秘的投资者”。

　　据统计，此次七名基石投资者认购平安好医生IPO的总额为5.5亿美元。根据发售价格、超额配股权等可能，七家基石投资人将获得平安好医生7.22%-7.79%的股份。

　　为什么平安好医生能获得如此多重量级基石投资者的青睐?

　　资料显示，平安好医生是中国互联网医疗市场的先行者，以平均月活跃用户和日均在线问诊量计，是全国最大规模的互联网医疗平台。2018年春节，平安好医生的注册用户数突破了2亿大关，平均月活跃用户超过3000万名，日均问诊量近40万次。

　　从财务数据来看，在2015年、2016年及2017年，平安好医生分别收入2.79亿元、6.02亿元和18.68亿元，营收保持快速增长势头。平安好医生按业务线划分为家庭医生服务、消费型医疗、健康商城、健康管理及健康互动，2017年四大板块的营业收入占比分别为13.0%、35.0%、48.0%、4.0%。

　　截至2017年12月31日，平安好医生建立了一个近千名医疗人员组成的人工智能辅助自有医疗团队，以提供由公司自主开发人工智能技术支持的高质量服务。平安好医生已成立具有覆盖全国的医疗服务提供商网络，覆盖约3,100家医院(包括逾1,000 家三甲医院)以及约1,100家健康检查中心、500家牙科诊所及7,500家药店。

　　业内人士指出，平安好医生的用户群和用户参与度的广度和深度、技术实力和服务提供商网络已经形成了实质性的竞争壁垒，这也是获得全球知名投资机构青睐的重要原因。

　　在22日召开的全球发售新闻发布会上，平安好医生董事长、执行董事兼首席执行官王涛谈及投资亮点时也指出，“公司目前已经围绕好医生平台打造了一个线上、线下闭环的生态圈，其投资亮点主要有：在中国互联网医疗行业中处于绝对的市场领先地位;独特的一站式服务;自有医疗团队及创新技术解决方案为用户提供超卓体验;满足用户全部医疗健康需求;拥有多元化的收入来源;拥有强大专业的人才团队;平安集团的强大股东支持。”

　　除了商业价值之外，平安好医生的社会价值也在逐渐凸显。诚如中国平安(02318)副首席执行官、执行董事李源详所言，“平安好医生的诞生解决了中国医疗体系的痛点，能利用互联网+人工智能为‘政府肩负，医院肩负，医生减负，患者减负’。”

　　据悉，平安好医生拟于每股50.8-54.8港元区间发行约1.6亿股，其中香港发售部分约为0.1亿股份、国际发售部分约为1.5亿股份，保荐人为花旗及摩根大通。按此计算，平安好医生拟募资规模81.3-87.7亿港元(约合人民币65-70亿元)。根据此次IPO发行价格上下限计算，平安好医生估值范围约在70亿美元-75亿美元之间。平安好医生将在5月4日上午9时开始在香港联交所主板挂牌交易，股票代码为1833.HK。

　　平安好医生此次的IPO是今年港股备受关注的IPO之一，作为医疗新经济的第一股，其上市或将开启互联网医疗新时代。